NOAM.FUND | Источники посевных инвестиций для стартапов

Источники посевных инвестиций для стартапов

Сколь гениальной и высокоперспективной не была бы идея, положенная в основу стартапа, рано или поздно человек, в чьей голове она «созрела», осознает, что даже первый этап ее реализации невозможен без наличия материального подспорья. И первые финансовые вливания в абсолютном большинстве случаев необходимы уже на первой стадии воплощения в жизнь этой самой идеи. А значит, уже на этапе зарождения стартапа его основателю нужно подумать о том, где искать инвестиции.

Потенциальных источников посевного финансирования не так уж и много. К их числу относятся родственники и друзья, бизнес-ангелы и венчурные фонды. Ниже мы более детально рассмотрим каждый из них.

Очень часто одним из первых источников финансовых вливаний становятся родственники и друзья. Они вовсе не обязаны быть профессиональными инвесторами. Достаточно того, чтобы они располагали «свободными» средствами и поверили в идею. Подобный тип инвесторов имеет свое определение - FFF (Friends, Family, Founders).

По статистике, именно они являются «пусковым механизмом» многих современных стартапов, вкладывая в них средства на этапе зарождения. При этом такие инвесторы обычно практически ничего не просят взамен.

Поддержка со стороны FFF способна помочь стартаперу «подтянуть» свою идею до стадии, в которой ее можно представить профессиональным инвесторам. А в их роли обычно выступают бизнес-ангелы.

Как уже было отмечено, бизнес-ангелы – это профессиональные инвесторы, для которых вложение средств в стартапы на ранних стадиях развития уже не бескорыстное желание помочь, а самый настоящий бизнес. А значит, соискатель финансирования должен быть готов к тому, что за материальную и другую поддержку со стороны таких людей непременно придется платить частью будущей прибыли. Но это в любом случае лучше, чем вовсе не реализовать свою идею.

Объем ангельских инвестиций в тот или иной проект может варьироваться от нескольких десятков тысяч долларов до нескольких сотен. Обычно конкретная сумма зависит от общего размера средств, которыми располагает частный инвестор. Также имеет значение то, финансирование скольких стартапов он осуществляет в этот же период. А это может быть сразу несколько параллельных проектов.

Из общего числа независимых инвесторов можно выделить группу так называемых супер-ангелов. От «обычных» они отличаются тем, что готовы вкладывать в проекты более крупные суммы, нередко обозначающиеся семизначными цифрами. Супер-ангелы в определенном смысле являются источником финансирования, альтернативным венчурным фондам. То есть они способны инвестировать крупные суммы, как и вышеуказанные структуры, при этом руководствуясь ангельскими позициями.

Теоретически венчурные фонды также могут стать источником финансирования стартапа на ранней стадии развития. Однако, как показывает суровая статистика, это случается не так часто. Хотя вероятность есть всегда.
Почему дела обстоят именно так, можно понять, разобравшись, что же представляют собой структуры под названием венчурные фонды.

Такие организации предпочитают инвестировать в стартапы на более поздних стадиях развития или в уже состоявшиеся компании. Однако, как уже говорилось выше, бывают и исключения. Большая часть таких «исключений» приходится на долю так называемых посевных фондов. Подобные организации способны вложить в заинтересовавший их проект от пятисот тысяч до нескольких миллионов долларов. Посевные фонды также могут объединяться и привлекать бизнес-ангелов для инвестирования стартапов, потенциально представляющих очень большие перспективы. Но на ранних стадиях проектов подобное обычно не происходит. Тем не менее, посевные венчурные фонды также можно рассматривать в качестве потенциального источника финансирования даже на этапе зарождения стартапа.

Источником посевного финансирования молодой компании также может стать бизнес-акселератор. Он представляет собой некую площадку, помогающую стартапам «запуститься». Акселераторы можно считать оптимальным вариантом для зарождающихся проектов, хотя назвать их источником инвестиций в прямом понимании все-таки было бы не совсем корректно. Обычно подобные структуры являются посредниками, помогающими найти инвесторов начинающим предпринимателям.

К кому бы не решил обратиться обладатель теоретически прибыльной идеи за материальной поддержкой – к FFF, бизнес-ангелам, стартап-акселераторам или венчурным фондам, он должен верить в осуществимость своего плана и объективно оценивать свои возможности. Выбирать инвестора также следует исходя из требуемых объемов финансирования. Ведь нет смысла обращаться к бизнес-ангелам, если на реализацию проекта необходимы миллионы, или «беспокоить» венчурные фонды ради двух трех десятков тысяч долларов.